ما هو الفرق بين التدفقات النقدية (Cash Flow) والتدفقات النقدية الحرة (Free Cash Flow)؟
للوهلة الأولى يظن القارىء أن المعنى واحد، ولكن في الحقيقة الاختلاف بينهم كبير جداً...
"التدفقات النقدية" هي إحدى القوائم المالية الأربعة وتستخدم لمعرفة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة خلال فترة معينة (يوضح كيف يولد النشاط الكاش)...
"التدفقات النقدية الحرة" تستخدم لتقييم ومعرفة سعر الشركة، وتقيس سيولة الشركة بعد مقابلة توسعها وشراء اصول جديدة لإكمال النشاط...
(( قائمة التدفق النقدي الحر ))
حيث تبين مقدرة الشركة على تسديد ديونها من القروض متوسطة وطويلة الأجل وإمكانية توزيع الأرباح على المساهمين
ولا يشترط عند اعدادها معرفة ميزانيتين مقارنتين كما في قائمة التدفقات النقدية وتحسب على الشكل التالي
صافي التدفق النقدي الحر = صافي التدفق النقدي من الانشطة التشغيلية - الإنفاق الرأسمالي
ويعتبر هذا المؤشر أفضل من مؤشر التدفق النقدي
1) اذا كانت النتيجة موجبة هذا يعني أن الشركة قادرة على سداد القروض والديون وقادرة على تورزيع ارباح على المساهمين
2) اذا كانت النتيجة سالبة هذا يعني أن الشركة عير قادرة على سداد القروض والديون وغير قادرة على توزيع الأرباح على المساهمين
تعليقات
إرسال تعليق